Aquí tienes el audio del capítulo 157. Gestión del riesgo según tu patrimonio. Puedes escucharlo en formato audio, o si lo prefieres puedes leerlo.
El tema de hoy es como diversificar correctamente. Cómo gestionar correctamente el riesgo en función de la cantidad de ahorros que tienes.
Personalmente es un tema que trato muy a menudo con mis clientes, pero del que no he leído o escuchado hablar casi nada de él. Al menos no si estamos hablando de pequeños ahorradores.
Pequeños patrimonios/ Grandes patrimonios
Y lo cierto es que en muchos libros y muchos grandes inversores nos hablan de fórmulas y estrategias para diversificar. Para tener una cartera que se comporte bien a largo plazo, etc… Pero que cuando tienes solo unos pocos miles de euros (muy pocos miles) pues es demasiado complejo, o demasiado caro o pocas ventajas te va a proporcionar.
Hoy te voy a contar otra aproximación que puedes hacer. Por cierto, por pocos miles de euros, me refiero en un primer tramo a cantidades muy inferiores a 10.000€.
Pues antes de entrar en el tema, te cuento otras fórmulas más tradicionales.
Gestionar el riesgo de tu patrimonio según tu edad y el % de renta fija/variable
Una primera fórmula para diversificar. Es fijarse en la edad. Y diversificar tu cartera en 2 tipos de activos. La renta fija y la renta variable. Para hacerlo se usa la fórmula de:
- Tu edad = % renta fija. El resto renta variable
- Una variante es; tu edad = % renta fija -10%
Si tienes 40 años, sería 60% renta variable y 40% renta fija. O 70%renta variable, 30% renta fija.
La edad es muy importante y después te cuento algunos de los motivos. Y para nuestras inversiones está muy bien pero hay más cosas.
Es cierto que hay quien dice que la edad es poco relevante y es más importante tu situación personal. Y siempre se ponen los mismos ejemplos. Una persona con 30 años, un trabajo temporal que tiene pensado comprar su primera vivienda en los próximos 5 años debe ser muy conservador. En cambio una persona de 70 años con una pensión pública que cubre todos o casi todos sus gastos y que tiene pensado dejar sus ahorros en herencia a sus descendientes puede ser mucho más arriesgado, pudiendo estar casi al 100% en renta variable.
Todo cierto. Pero en ambos casos estamos hablando de lo mismo. Personas que tienen un patrimonio importante que deben gestionar.
Pensar en edad, en términos de cuántos años hace que he nacido es el error. Pues lo importante no es cuantos años tienes, sino a qué plazo estás invirtiendo. Cuanto más largo sea el plazo, mayor % de renta variable.
Otros sistemas más complejos y con más activos
Si nos alejamos de este tipo de aproximaciones a la cartera Bogle. Y nos vamos a otro tipo de carteras.
En el podcast ya he hablado de la famosa cartera permanente o de otros sistemas similares como la All season de Ray Dalio.
Si tienes 3.000 euros y quieres tener una cartera permanente. Puede ser una excelente forma de invertir pero no para la mayoría de los inversores (mejor dicho ahorradores). Y te cuento porque:
Cómo diversificar un inversor novato
No soy nadie para decir que uno de estos sistemas super populares y probados no funcionan. Nada más lejos de la realidad.
Lo que digo es que para alguien que nunca ha invertido querer empezar por un sistema de estos es complicarse de muy mala forma.
Es como querer aprender a conducir y empezar con un vehículo de competición. Con una decena de indicadores, botones por todas partes y en medio de la pista donde todos son pilotos profesionales.
Es imposible. NO.
Pero es querer hacerlo más difícil de lo que es.
Cuando trabajo en verano a mediodía habitualmente voy un rato para el parking que hay detrás de un campo de fútbol (que es donde grabé la mayoría de los episodios del podcast de este verano). Es una zona muy tranquila, con unos grandes árboles que dan una buena sombra. Y apenas pasan coches. Pues en esa zona casi siempre hay algún coche de alguna autoescuela enseñando a alguien, sobre todo arrancar en pendiente. No se van al centro de ciudad empiezan por algo más sencillo.
Algo más sencillo es tener que prestar atención a solo unas pocas cosas, cuanto menos mejor.
Como invertir, si nunca he invertido
Vamos a entrar en detalle con el tema de hoy.
Lo habitual es que cuando empiezas a invertir empieces con muy poco dinero. Has ahorrado algo, pero no demasiado. Tal vez el equivalente a unos 6 meses de salario, en algunos casos un poco más. Pero generalmente son bastante menos dinero.
Siempre sin tener en cuenta la parte del fondo de emergencia (que esto no se invierte nunca).
Por tanto, tienes poco que perder (aunque sea todo tu dinero).
Tampoco tienes conocimientos de que productos son los mejores para ti. De los peligros de la inversión. Y cuantas más variables más motivos para retrasar tu entrada en el mercado.
Qué factores son importantes
Pues tenemos 2 de los ingredientes:
- Escaso patrimonio
- Escasos conocimientos
Aquí un factor muy importante es la Edad. Si la edad es muy importante.
¿Recuerdas cuando te conté al principio que la edad la debíamos mirar sobre el plazo de la inversión? Pues ahora no estoy hablando de eso.
Sino de cuántos años tienes.
Con 20 años, sin hijos o personas a tu cargo, puedes tener un perfil mucho más arriesgado que con 50, y después te cuento el porqué.
Diversificar y riesgo con pequeños patrimonios
En una inversión ¿que es lo peor que te puede pasar?
Pues que pierdas todo tu dinero.
¿Y qué pasa cuando todo tu dinero es poco dinero? ¿Y cuando eres lo suficientemente joven para recuperarte?
Pues eso es lo que te quería contar hoy.
Inversiones en alto riesgo
A veces algunas personas me preguntan. Nunca he invertido y quiero empezar a probar con 3.000 euros en Mintos.
Si, así. Una locura total. Empezar metiendo todo tu dinero en una inversión de alto riesgo.
Puede parecer una locura y realmente es una locura.
Otras veces la pregunta es más del estilo empezar con 30.000 € en Indexa Capital.
Por muy diferentes que sean las preguntas mi respuesta generalmente es la misma.
- Mejor empieza con una cantidad más pequeña, poco a poco durante unos meses y mientras vas aprendiendo un poco más a invertir vas metiendo más dinero.
Sobre invertir 3.000 € en Mintos sin tener más inversión nunca le he dicho a nadie que es algo sensato. Pero cuando me preguntar por empezar con 300 € en Mintos. Siempre digo lo mismo.
Está bien. Ten en cuenta que es alto riesgo y puedes perder todo tu dinero. Que si son solo 300 €, tal vez los ahorros de 1 a 3 meses aunque los pierdas todos en 3 meses vas a estar recuperado. Pero una vez tengas esos 300 euros vete diversificando en cosas muy menos arriesgadas.
Diversificar mientras ahorras y vas invirtiendo
Sin estas anécdotas, que mal interpretadas puedes pensar que soy un peligro y que me debería encerrar. Siempre intento ser muy cauto y dar una opinión personal. Intentando dar varias alternativas, animando a todo el mundo a invertir, pero no a hacer locuras con su dinero.
Entrando en detalles, me gusta ver la inversión más como una escalera. En el primer peldaño, cuando tienes poco dinero puedes meter todo a un solo activo. Si aunque sea alto riesgo es aceptable si la posibilidad de perderlo todo no va suponer nada significativo para ti.
Pero cuando vas subiendo más y más. Y tu patrimonio ya no es solo unos pocos miles de euros, sino que estás muy por encima de tu salario anual. Es cuando no diversificar no es una opción.
O cuando tienes unas responsabilidades o una edad en la que un error de este tipo puede suponer que nunca te recuperes no puedes ir todo a una carta. Y si o si tienes que diversificar.
Conclusiones sobre invertir según tu patrimonio
Resumiendo un poco lo que te he contado hoy.
Invertir sin diversificar nada. Todo a una carta, cuando tienes poco dinero, cuando sí todo sale mal aun te vas a recuperar y puedes salir adelante. Es una de las mejores formas para empezar. La más sencilla. No importa que estés en inversiones más arriesgadas.
Pero cuando tienes mucho que perder, no diversificar, apostar todo a una, no es una opción.
Y una cosa más
Si en tu caso tienes mucho que perder. Pero nunca has invertido, no sabes por dónde empezar. Tienes miedo a perder. Los consejos de hoy también son para ti.
Puedes seguir con el 99% de tu dinero en tu cuenta corriente o donde lo tengas. Y empezar a invertir, da igual en donde sea con ese 1%. Después de ese 1%, espera unas semanas y sigue con otro 1%. Ahora si, empieza a diversificar, o al menos no lo metas en alto riesgo.
Seguramente lo peor que puedes hacer es no hacer nada.
Y una advertencia final. Si te prometen altas rentabilidades y mucha seguridad. Llama a la policía.
