Aquí tienes el Podcast del capítulo 203. Invirtiendo en oro: Mi opinión sobre BullionVault.
El podcast es el original publicado en 2021. Esta es mi valoración de BullionVault después de más de 5 años comprando oro y plata con ellos. Texto actualizado: 01/05/2026.
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Sigo con la inversión en oro y en esta ocasión analizo, valoro y te cuento mi opinión sobre BullionVault. BullionVault es la mejor opción para tener oro físico custodiado en una cámara de seguridad sin tener que ocuparte tú del almacenamiento.
Mi veredicto rápido tras +5 años usando BullionVault
Pros: Oro físico asignado a tu nombre (protegido ante quiebra). Custodia más barata que un banco (0,12 % vs 300-800 €/año de caja de seguridad). Compra desde 1 gramo. Diversificación en 5 cámaras en 5 países. Auditoría diaria pública.
Contras: Mínimo de custodia de 4 $/mes hace que no compense para inversiones pequeñas (<10.000 €). Comisión de retirada alta (10 € SEPA). El DCA automático cobra 0,8 % (más caro que la compra manual al 0,5 %).
¿Para quién es? Para quien quiere oro físico real como parte de su cartera a largo plazo, con más de 10.000 € para invertir. Si quieres invertir menos, un ETC de oro te sale más barato.
Qué es BullionVault
BullionVault es la mayor plataforma de inversión en oro online del mundo. Custodia alrededor de 8.000 millones de euros en metal y efectivo de más de 130.000 usuarios. Está participada por GBIT y Augmentum Fintech plc.
Los metales que custodian son lingotes de oro, plata, platino y paladio. Estos lingotes se guardan en cámaras acorazadas situadas en cinco ubicaciones: Zúrich, Londres, Singapur, Nueva York y Toronto. Cerca del 75 % de los usuarios de BullionVault elige Zúrich como ubicación de su oro.
Se puede comprar y vender metales preciosos las 24 horas del día.
Los metales permanecen en sus cámaras acorazadas. Aunque también tienes la posibilidad de solicitar el envío de los lingotes a tu casa o donde desees.
BullionVault es una empresa registrada en Reino Unido con sus oficinas centrales en Londres.
Ha recibido en varias ocasiones el premio «Queen’s Award for Enterprise» en las categorías de innovación (2009) e International Trade (2013).
El oro comprado en BullionVault tiene la consideración de oro asignado. Es decir, este oro existe físicamente y no se puede usar para ningún tipo de operación financiera derivada. El oro se encuentra en la misma bóveda que el de otros clientes, no está separado físicamente, aunque cada cliente tiene su propio oro asignado. El oro de las bóvedas de BullionVault son lingotes de 400 onzas (unos 12,4 kilos) y cada lingote está asignado en partes de 1 gramo.
En caso de quiebra de BullionVault el oro es propiedad de cada uno de los propietarios (nunca mejor dicho), y aunque la empresa desaparezca el oro seguirá siendo tuyo, ya que no forma parte del patrimonio de la empresa ni de ningún otro derivado.
Comisiones de BullionVault
Para comprar, vender o guardar metales preciosos en BullionVault hay que pagar unas comisiones que varían en función de varias circunstancias. En general se trata de un mínimo y un variable (un porcentaje) en función de la operación. Aquí tienes el resumen completo:
| Concepto | Coste |
|---|---|
| Compra/venta hasta 75.000 $/año | 0,50 % |
| Compra/venta de 75.000 $ a 750.000 $/año | 0,10 % |
| Compra/venta a partir de 750.000 $/año | 0,05 % |
| Custodia de oro | 0,12 % anual (mín. 4 $/mes) |
| Custodia de plata, platino y paladio | 0,48 % anual (mín. 8 $/mes) |
| Inversión automática DCA | 0,80 % |
| Retirada por transferencia SEPA | 10 € |
| Retirada por transferencia SWIFT | ~ 30 $ |
| Spread compra/venta | < 0,40 % |
Tipos de comisiones
Las transacciones de compra y venta tienen una comisión que va por diferentes tramos:
- Hasta 75.000 $ o equivalente en otra divisa, la comisión es del 0,50 %.
- Desde 75.000 $ hasta 750.000 $ o equivalente, la comisión es del 0,10 %.
- A partir de los 750.000 $ o equivalente, la comisión es del 0,05 %.
Indicar que estos importes son anuales. Es decir, si haces compras mensuales de 7.000 dólares (son 84.000 $ anuales), la comisión que vas a pagar en la última compra es del 0,1 %. La banda inicial se reinicia cada año en el aniversario de la apertura de tu cuenta.
El precio de custodia del oro es del 0,12 % con un mínimo de 4 $ mensuales.
En la plata, platino y paladio es del 0,48 % con un mínimo de 8 $ mensuales.
El precio de custodia incluye un seguro que cubre el valor total de la inversión en el metal precioso.
Los brókers y bancos suelen tener tarifas ocultas de cambio de divisa; en BullionVault encuentras liquidez directa en dólares, libras esterlinas, euros y yenes, eliminando costes innecesarios.
Sobre el precio del oro en BullionVault, no he visto nada raro: el precio de compra es el del mercado internacional, igual que ocurre con un ETF o con la compra directa de lingotes. El precio que se usa de referencia es el del mercado de Londres. Existe un pequeño spread (diferencia) entre el precio de compra y de venta menor del 0,4 %.
En BullionVault tienes una calculadora para poder calcular la comisión y los gastos de custodia y conocer los costes antes de hacer nada.
¿Es fácil invertir en oro con BullionVault?
Si comparamos a BullionVault con un banco o similar, el proceso es muy sencillo. Debes abrir una cuenta igual que en un banco. Y para invertir es cuestión de un par de clics. Te lo cuento en detalle:
Cómo darse de alta en BullionVault y abrir una cuenta
Abrir una cuenta es gratuito y muy sencillo. Solo debes poner tus datos personales, similar a cualquier página web en la que te tengas que registrar. Como gancho de bienvenida, los nuevos usuarios reciben 4 gramos de plata gratis en su cuenta para probar la plataforma.
Después debes verificar tu identidad. Esto se hace enviando un par de fotos del DNI y una fotografía o certificado de un extracto bancario para asociar la cuenta a tu nombre. (Es todo 100 % online).
Depositar fondos para invertir en oro en BullionVault
Una vez tengas la cuenta abierta podrás realizar depósitos en tu cuenta de cualquier cuantía. Eso sí, la compra mínima en oro es de un gramo.
Solo es cuestión de realizar una transferencia desde tu cuenta a la cuenta que tienes asociada en BullionVault.
Las transacciones pueden realizarse en cualquiera de estas monedas:
- Euros
- Dólares
- Libras esterlinas
- Yenes
Da igual en qué moneda inviertas. Solo ten en cuenta que el oro cotiza en los mercados internacionales en dólares americanos. Una vez invertido, tu inversión es en oro y la evolución del dólar tiene cierta influencia, aunque en un mercado libre y a largo plazo no debería influir mucho.
Comprar oro físico en BullionVault
Como te comentaba antes, el mercado de los metales preciosos está abierto las 24 horas los 7 días de la semana.
Al realizar una compra podrás decidir si quieres comprar en onzas o kilos y la divisa en la que deseas realizar la compra, siendo la compra mínima de un gramo.
En la compra y venta los participantes pueden proponer y aceptar los precios más convenientes. Es decir, no estás obligado a comprar al precio de mercado, puedes poner un precio objetivo. Por ejemplo, «quiero comprar 1 onza de oro si el precio baja de 1.500 €/onza» (también es válido para órdenes de venta).
BullionVault tiene cámaras acorazadas en Zúrich, Londres, Singapur, Nueva York y Toronto. Puedes seleccionar dónde quieres comprar y que se almacene tu oro. Esto te permite diversificar en diferentes ubicaciones, regiones y países, sin coste añadido.
Retirada de dinero tras vender tu inversión de oro en BullionVault
Si tienes dinero no invertido, o has vendido alguna de tus inversiones y quieres recuperar tu dinero (transferirlo a tu cuenta bancaria), es un proceso sencillo y rápido (lo que tarda habitualmente una transferencia).
Indicar que retirar el dinero de la cuenta de BullionVault tiene una comisión bastante exagerada. El coste es de 10 € (transferencia SEPA) o cerca de los 30 $ en transferencias internacionales SWIFT (o el equivalente en otra divisa).
Inversión automática en BullionVault: aplicando el DCA
También tienes la opción de realizar una compra periódica y programada de oro. Similar a aplicar la técnica de inversión del DCA. En este caso, el coste de las compras es del 0,8 %.
Otros productos de BullionVault
En BullionVault puedes invertir en oro, pero también en otros metales preciosos: plata, platino y paladio.
La oferta es más limitada en algunos metales. Por ejemplo, en el caso del platino solo tienes disponible la cámara de Londres. En el caso de la plata, BullionVault tiene más opciones.
BullionVault frente a otras inversiones en oro
Vamos a comparar a BullionVault frente a otras formas de invertir en oro.
BullionVault vs ETF/ETC de oro
La forma más popular de invertir en oro es por medio de un ETF, a ser posible un ETF de oro físico. En Europa los ETFs de materias primas se denominan ETC.
La diferencia entre un ETC de oro y BullionVault es que en BullionVault tenemos un mayor control sobre el oro.
Nosotros somos los propietarios directamente del oro. Podemos escoger la cámara y el país donde se almacena. Los costes de custodia son más bajos.
Un ETC puede estar en torno al 0,4 % mientras que en BullionVault es de solo el 0,12 % (con un mínimo de 4 $ mensuales, que equivale a unos 30.000 € invertidos).
Si quieres conocer más sobre la inversión en oro y los ETC de oro no te pierdas esta clase de la academia.
A partir de los 10.000 euros invertidos a largo plazo ya es más rentable tener BullionVault, al menos si no tenemos en cuenta los costes de compra y de venta.
Otra de las diferencias entre un ETF y BullionVault es que en el caso de un ETF las comisiones se descuentan de la cantidad que tienes invertida en oro (la cantidad de oro disminuye con el paso del tiempo), y en BullionVault las comisiones se cobran en forma de dinero (en euros o la moneda que tengas) en tu cuenta de BullionVault.
BullionVault vs oro físico en monedas y lingotes
Si comparamos BullionVault con la posibilidad de tener unas pocas monedas o lingotes pequeños de nuestra propiedad en casa, resulta evidente que nos ahorramos el coste de custodia del oro.
Aunque si tenemos el oro asegurado (con un seguro de hogar) seguramente no nos salga mucho a cuenta, especialmente cuando vamos a cantidades superiores a los 6.000 euros.
Si por el contrario queremos almacenar el oro en una cámara de seguridad de nuestro banco, te va a salir mucho más caro el banco. Aparte, también vas a necesitar un seguro adicional (que por supuesto te va a vender el banco). Una caja de seguridad ronda los 300-800 € al año.
BullionVault vs Coininvest
No tiene mucho sentido comparar a BullionVault con tiendas como Coininvest, Andorrano Joyería o Degussa.
Estas tiendas se encargan de vender oro y enviarlo a nuestra casa. Y no tienen servicio de custodia, aunque en algunos casos se puede contratar la custodia del oro.
En Andorrano Joyería mencionan ese servicio. En Degussa, el alquiler de una caja de seguridad va de los 400 a los 500 € al año en función del tamaño (las cajas están aseguradas hasta los 30.000 €).
Por unos 30.000 euros en BullionVault te sale por el mínimo de los 4 € al mes.
¿En BullionVault se puede pedir que me manden el oro a casa?
Una opción de BullionVault es que puedes pedir que te envíen el oro a tu casa (solo a la dirección que tienes registrada).
No es un servicio que podamos considerar estándar y tiene unos costes extra. Para esta opción, mejor comprar el oro en una de las tiendas comentadas en el apartado anterior.
En el oro, el envío mínimo es de 50 g y tiene una comisión del 7,5 % más gastos de transporte y seguro. Si el envío es en forma de lingotes de 100 g, la comisión será del 3 al 5 % más gastos de transporte y seguro. En lingotes de 400 g la comisión será del 2,5 % más gastos de transporte y seguro.
En plata, el envío mínimo es de lingotes de 1.000 onzas con una comisión del 10 % más gastos de transporte y seguro.
Y en el platino la comisión será del 10 % más gastos de transporte y seguro. En el platino los envíos se realizarán por kilos enteros, no siendo estos divisibles.
Si estás pensando en comprar oro y tenerlo en casa, mejor infórmate en Andorrano Joyería.
Es seguro invertir en BullionVault
Sí, BullionVault es seguro. Vamos por partes: por un lado tenemos la seguridad de las cuentas y de las bóvedas; por otro, la seguridad legal del oro como propiedad asignada.
Tu cuenta, aunque sea pirateada, solo permite transferir dinero a tu cuenta bancaria asociada y verificada. Y disponen de lo que podríamos considerar una doble verificación, aunque realmente no es doble verificación. Se llama alarma antirrobo y consiste en enviar un SMS al cliente cuando va a retirar su dinero (como todo en BullionVault tiene un coste, en este caso de 0,20 €).
Las cámaras de seguridad donde se guarda el oro cuentan con todas las medidas de seguridad que te puedas imaginar. El oro está almacenado en lingotes de 12 kilos, lo cual no lo hace muy fácilmente transportable.
Todo el oro está asegurado.
Y se hace una auditoría diaria y pública. Puedes ver el oro que tienes y el oro que tienen otros inversores (todos con un pseudónimo).
Otro punto importante es lo que hace exactamente BullionVault.
BullionVault se encarga de la custodia de su oro, plata, platino o paladio. Con el fin de proporcionar un mejor servicio de custodia, BullionVault ha delegado esta tarea a las empresas de cámaras acorazadas. BullionVault se encarga de la administración, el mantenimiento de las cuentas y la publicación de sus registros a través de su sitio web. En sus acuerdos tanto BullionVault como las empresas de cámaras acorazadas reconocen que el oro, la plata, el platino y el paladio son propiedad del cliente en todo momento.
Es decir, que el oro es propiedad de los clientes (oro asignado), no es propiedad en ningún caso de BullionVault. En otras palabras, BullionVault puede desaparecer pero tu oro seguirá asegurado.
Precio del oro en BullionVault
Aquí te dejo la información proporcionada por BullionVault del precio del oro y otros metales de inversión, en tiempo real.
BullionVault: fiscalidad
Si hablamos de la fiscalidad de BullionVault, esta no tiene nada especial. Solo destacar que todo depende del metal en el que inviertas.
Vamos a ver la fiscalidad solo del oro.
Esto depende de cada país, aunque en casi todos es similar.
Este tipo de oro se considera oro de inversión, que debe reunir unas características concretas. En el caso de BullionVault las cumple sobradamente.
En el caso de España, el oro de inversión tiene esta fiscalidad:
- El oro de inversión está exento de IVA.
- Se paga el IRPF correspondiente por las plusvalías obtenidas (importante no perder nunca los registros de compra).
- Estas inversiones no hay que declararlas en los modelos D6 ni en el modelo 720 (si tienes más de 50.000 € sin invertir en BullionVault sí te aplica el 720).
En el caso de la plata, el platino y el paladio sí les aplica el IVA correspondiente.
Opiniones de BullionVault de otros clientes
Revisando opiniones y valoraciones de otros clientes, en general son todas muy similares.
Clientes contentos y satisfechos. Una empresa seria, fiable y responsable.
Y unas comisiones altas en algunos conceptos puntuales (la retirada SEPA o el DCA), pero en muchos casos esa percepción se diluye al ver el coste real respecto a alternativas como una caja de seguridad bancaria.
Mi opinión final sobre BullionVault
BullionVault es una excelente alternativa para diversificar en oro, aunque como tercera opción tras los ETC de oro y el oro físico en tu casa para inversores pequeños.
Para grandes inversores, BullionVault es más barato que un ETF, sobre todo si haces pocas operaciones de compra y venta y solo tienes el oro como una inversión a largo plazo.
A partir de los 12.000 € invertidos a largo plazo, la mejor opción empieza a ser BullionVault.
Resumen final tras más de 5 años usando BullionVault
Pros: Oro físico asignado a tu nombre (protegido ante quiebra). Custodia más barata que un banco (0,12 % vs 300-800 €/año de caja de seguridad). Compra desde 1 gramo. Diversificación en 5 cámaras en 5 países. Auditoría diaria pública.
Contras: Mínimo de custodia de 4 $/mes hace que no compense para inversiones pequeñas (<10.000 €). Comisión de retirada alta (10 € SEPA). El DCA automático cobra 0,8 % (más caro que la compra manual al 0,5 %).
Mi opinión sincera: no conozco otro lugar que me ofrezca oro físico con custodia a mejor precio y de forma más sencilla que BullionVault.
