Aquí tienes el audio del capítulo 129. No voy volver a invertir en Indexa Capital- Fiscalidad de Fondos de inversión. Puedes escucharlo en formato audio, también te dejo la escaleta .
⚠️ ¿Cuántos podcasts más vas a escuchar antes de actuar?
Mientras sigues acumulando información, tu dinero sigue parado perdiendo valor y el tiempo corre en tu contra.
No necesitas saber más.
Necesitas que alguien mire tu situación y te diga exactamente qué hacer.
Sin rodeos, sin venderte nada.
En este articulo te cuento porque desde este mes no voy a volver a invertir en mi fondo de inversión de Indexa capital.
Por cierto si quieres aprender más sobre fondos de inversión en la academia tienes un curso de fondos de inversión, entre muchos otros más.
¿Sigo confiando en Indexa capital?
La primera pregunta que te puedes hacer es si realmente sigo confiando en Indexa Capital.
Si, por supuesto sigo confiando al 100% en Indexa.
Creo que es una buena opción de inversión, confío 100% en tu sistema y en la forma en que lo hacen y la verdad es que estoy muy contento con este fantástico Roboadvisor.
El motivo porque voy a dejar de invertir nada tiene que ver con Indexa Capital, el motivo es por un asunto de fiscalidad. Es un tema más particular mío.
Si te das de alta desde aquí, Indexa Capital no te cobrará comisiones de gestión durante los primeros 12 meses, de los primeros 15.000 euros que inviertas.
Fiscalidad de los fondos de inversión #1: Traspaso de fondo de inversión sin pasar por el fisco
Actualmente en España puedes traspasar de un fondo de inversión a otro fondo de inversión sin pasar por Hacienda. Sin tributar.
Si tienes un fondo de inversión que has comprado por 1.000 € y ahora vale 1.200 y lo pasas a otro fondo de inversión, en otra entidad, a otro fondo de inversión diferente, porque cambias de mercado, de sector, etc … no tienes que tributar por ello. Vamos, no pagas nada a hacienda.
Esta es la principal diferencia con acciones y ETF´s.
Esta ventaja de los fondos de inversión en algunas ocasiones se puede volver en tu contra. Especialmente si las primeras inversiones las has realizado hace bastante tiempo. (Como es mi caso).
La fiscalidad de los fondos de inversión #2: Venta del fondo
Los fondos de inversión tiene algunas ventajas, como hacer traspasos. No tributas hasta que vendes. Cuando cuando vendes si tienes que tributar y si las ganancias son importantes la factura fiscal puede ser importante.
Aportaciones y retiradas de un fondo de inversión: El sistema FIFO
Las aportaciones y las retiradas de los fondo de inversión funcionan por un sistema FIFO (First In First Out), «lo primero que entra es lo primero que tiene que salir» .
Para explicar los sistemas FIFO, me gusta usar el ejemplo del frigorífico.
Acabas de llegar del super con la compra. Has comprado yogures, cuando los vas a guardas ves que aún te quedan 3 yogures. ¿Que haces? Colocas los nuevos yogures en la parte de atrás del frigo y los viejos por delante. Así te aseguras que primero vas a gastar los mas antiguos. Eso es un sistema FIFO. Los yogures que primero han llegado a la nevera son los primeros que tienen salir.
Este sistema se usa en la industria alimentaria, en gestión de almacenes incluso en contabilidad e inventarios.
Para fondos de inversión y planes de pensiones también se usa el sistema FIFO.
Esto significa que si tienes un fondo de inversión que has invertido durante 10 años y ahora decides vender tus primeras 10 participaciones. Vas a vender las primeras 10 participaciones que has comprado y tributar por ellas. Te lo explico con más detalle a continuación.
Esto que puede parecer un poco técnico pues tiene su importancia.
Venta total de tu fondo de inversión
Si haces una venta total de tu fondo de inversión es muy sencillo.
Si has comprado el fondo de inversión por 10000 €. Has invertido en diferentes plazos, en diferentes circunstancias, a diferentes precios. Tu metiste 10.000 € y si ahora tienes 12.000€. Pues tributas por ese 2.000 € de beneficio. Así de fácil es sencillo
Venta parcial de participaciones
Pero si haces ventas parciales, es decir si decides vender solo una es cuando tienes que tener en cuenta el sistema FIFO.
La parte parte que vendes se saca de la primera parte que has comprado. Si hace 10 años empezaste comprado 10 participaciones (puede no sepas cuantas eran ni lo que costaron) y ahora vendes, van a ser esas primeras participaciones. Y en principio deberían ser las participaciones por las que vas a tener más beneficios. Y por tanto por las que más vas a tributar.
Estrategias fiscales con fondos de inversión: Venta con perdidas
Existen algunas estrategias para intentar contrarrestar efectos negativos de esa fiscalidad. Y un momento puede ser cuando estamos en medio de una bajada del mercado (como una crisis como la actual abril 2020).
Sí ya lo sé. Que cuando estás en perdidas, cuando el mercado está barato, no es el momento de vender. Pero esto es otra estrategia es vender para volver a comprar. Y registrar unas perdidas. Puede que esta estrategia te parezca un poco rara, incluso ilegal por aprovecharse del sistema. Pero salvo que hagas muy extrañas no tiene nada de malo.
Con estas perdidas puedes compensar posibles beneficios que tengas actualmente (año fiscal) en el futuro (próximos años)
Compensar las pérdidas con beneficios futuros
Las perdidas las puedes compesar con otros beneficios como de la venta de acciones, intereses bancarios o beneficios de crowdfunding. Incluso otros fondos.
En España tus perdidas las puedes compensar con beneficios de los próximos 4 años (las perdidas de 2020 se pueden usar para compensar los beneficios de 2021, 2022, 2023 incluso 2024). Por tanto puede ser un buen momento para vender a perdidas para compensar los posibles beneficios que tengas en el futuro.
Hacienda no te va a devolver más dinero actualmente. Sino que tienes que tener beneficios. Si pasan los 4 años y no compensas las perdidas pues pierdes ese «beneficio».
Mi estrategia fiscal con fondos de inversión: Diferentes fondos
En mi caso, si has visto el tutorial del sistema de inversión twinvest, y mostraba mi fondo de inversión lo había empezado con esa estrategia sobre mediados de 2009.
Es decir, es un fondo que empecé hace más de 10 años. Aunque lo traspasase a Indexa Capital en 2018.
Como comentaba en el ultimo podcast, el resumen del mes de marzo 2020, si necesitas vender activos. En mi caso puede ser parte de los fondos de inversión pues puede que no me interese tanto la venta. Y por eso es necesario tener otros fondos más recientes para evitar esto.
Por eso puede ser muy interesante cambiar de fondo (no me refiero a traspasos sino a inversiones nuevas) cada 5 o 10 años.
Cuando tengas 4 o 5 fondos diferentes podrías hacer un traspaso y fusionar alguno de ellos.
Si alguna vez tienes que vender puedes jugar con esta fiscalidad. Vender del que tienes perdidas y compensarlas con los beneficios. No sé depende de las circunstancias. Pero tienes muchas más opciones.
Todavía no sé fondo de inversión voy a abrir. Ya os contaré. Pero si es importante ir ajustando nuestra estrategia y tener en cuenta los diferentes fondos.
Y esto es todo por hoy. Si tienes alguna duda, alguna sugerencia o todo lo que se te ocurra, te puedes poner en contacto conmigo en hola@quieroserrico.com.
Un saludo y hasta la semana que viene
